山西玉龙化工有限公司是玉龙集团转型发展战略的旗舰企业。公司成立于2007年，位于山西省朔州市怀仁县金沙滩医药化工园区，占地700余亩，计划总投资30亿元建成玉龙精细化工园区，涉及医药化工、军工化工、基础有机化工、农药化工和应用化工共五个领域。
玉龙化工长期与中科院上海有机所、中国兵器集团204所等机构合作，在产品工艺改进、新产品研发、产品检测、产品企标制定等方面已取得丰硕的成果，并联合在园区内共建了研发中心。
园区一期医药化工的产品是以甲基肼为代表的推进剂系列产品，已获得国家航天体系供货资格，产能达到2500t/a。
园区二期基础有机化工是乙撑胺，产能30kt/a，投资12亿元，年产值16.5亿元，年利税6亿元，是集团转型发展的里程碑项目。作为先进的中低压乙撑胺绿色生产工艺，包含多达十余项发明专利。集团耗资5000万元买断了该工艺的全部技术内容(含专利)。
园区三期是农药化工，以代森锰辛、甲羧除草醚、金都尔等十余种杀菌剂和杀虫剂的原药为主要产品；应用化工为10kt/a氮丙叮系列产品项目、5kt/a导热油项目。
园区建成后，将形成总投资30亿元，年产值50亿元，年利税12亿元的精细化工产业基地。
